Московская биржа существенно повысила комиссионный сбор на срочном рынке. Что такое брокерская комиссия и как ее рассчитывают

Тем, кто хочет зарабатывать деньги на бирже, придётся подготовиться к дополнительным тратам:

• комиссии брокера;
• комиссии биржи;
• ежемесячной плате за обслуживание;
• комиссии за использование программ для операций на бирже;
• комиссии за услуги депозитария (ведение счетов, на которых лежат ценные бумаги).

В ходе инвестирования могут возникнуть дополнительные комиссии.

Самой крупной, как правило, является комиссия брокера. У одной компании это может быть 0,5% от стоимости акций, у другой – 0,055%. Это означает, что при покупке бумаг на 100 тыс. руб. брокеру в одном случае нужно заплатить 500 руб., а во втором – 55 руб.

Где выгодней?

Мы изучили тарифы крупнейших брокеров России. Самый выгодный тариф оказался у компании Ай Ти Инвест – 0,035% за сделку. Это означает, что при покупке акций на 100 тыс. руб. за услуги брокера нужно заплатить 35 руб.

Лидер рынка брокерских услуг компания БКС по тарифу «Старт» берёт комиссию в размере 0,0354%, но не меньше 35,4 руб. в день или 354 руб. в месяц. Покупка акций через Сбербанк обойдётся в 0,125% – со 100 тыс. руб. нужно заплатить 125 руб.

Чем больше сумма покупки акций, тем меньше комиссия брокера.

Большинство брокеров не ограничивают клиентов в минимальной сумме, которая необходима для открытия счёта. Самое значительное ограничение у ВТБ24 – для покупки акций на счёт нужно перевести не менее 100 тыс. руб.

15 брокеров с минимальной комиссией

Где открыть счёт?

Чтобы начать покупку акций на бирже, нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Для этого понадобится паспорт. Оформить документы можно через интернет (например, с помощью учётной записи Госуслуг) или в офисе компании. Удалённую возможность заключения договора предлагают 9 компаний из 15 исследуемых:

• Ай Ти Инвест
• Финам
• Велес Капитал
• Альфа-банк
• Церих
• Алор брокер
• Открытие брокер
• АТОН.

Самая большая сеть офисов, в которых можно заключить договор в Москве, у ВТБ24 – 104 отделения. Вот адреса брокеров в Москве. Если вы из другого города, то найти ближайший офис можно на сайте брокера.

Предупреждение: торговля на бирже рискованна – вы можете заработать или потерять вложенные деньги. Если вы не знаете, чем акция отличается от облигации и верите в сказочный доход за один день, то запишитесь на курсы инвестирования.

Как составлялся рейтинг?

За основу был взят , лидирующих по объёму торгов на Московской бирже в январе 2017 года. В него попали первые 15 компаний, которые оказывают услуги физическим лицам. У каждого брокера определялся тариф с минимальной комиссией за куплю/продажу ценных бумаг с условием оборота 100 тыс. руб. в день. В рейтинге не учитывались спецпредложения и акции. Чем ниже комиссия брокера, тем выше его позиция в рейтинге. Тарифы брокеров актуальны на 24 мая 2017 года.

Роман Некрасов, основатель ресурса market-lab.org 13.09.2016 09:13

15565

Московская биржа пошла на революционное изменение тарифов на срочном рынке. Теперь трейдеры будут платить биржевую комиссию не за один контракт, а в виде процента от его полной номинальной стоимости. Для ряда категорий участников торгов комиссия в итоге вырастет почти в два раза.

Помня о скандале, который разгорелся на валютном рынке с дополнительным комиссионным сбором (часть высокочастотников были в корне не согласны с решением), в этот раз биржа особо подчеркнула, что изменения согласованы с комитетом по срочному рынку еще 3 августа. Новая редакция тарифов вступит в силу 3 октября текущего года. Причем бэк-офисам дадут один год на перестройку своих учетных систем в целях тарификации. В переходный период тарифы фактически останутся постоянной величиной на квартал.

Тарифы за сделки с фьючерсами определены в базисных пунктах (в процентах от суммы сделки) для каждой группы контрактов (таблица 1).

Тариф во время переходного периода определяется раз в квартал и фиксируется. В целях исчисления тарифа берется расчетная (клиринговая) цена фьючерса 15 числа месяца, предшествующего первому месяцу квартала. Тарифы публикуются на сайте биржи.

После окончания переходного периода, когда бэк-офисы подстроятся на новый механизм сбора биржевой комиссии, плата от суммы сделки будет взиматься в режиме реального времени. То есть, например, если трейдер заключил контракт с фьючерсом на доллар-рубль номинальной стоимостью в 65 000 рублей, то с него будет взята плата в 91 копейку. Если фьючерс к концу сессии подскочил до 68 000 рублей, то комиссия биржи составит уже 95 копеек. Правда, новая схема заработает уже после окончания переходного периода, то есть, с 3 октября 2017 года. До этой даты тариф будет пересматриваться лишь раз в квартал. При этом сохраняются скидки для внутридневных игроков в размере 50% от биржевой комиссии (скальперские сделки, открывающиеся и закрывающиеся внутри сессии).

Сделки с опционами на обоих этапах будут тарифицироваться на основе величин биржевых сборов за сделки с фьючерсами с учетом следующего:

В течение одного года с даты введения в действие новой редакции тарифов - в размере 0,5% от теоретической цены опциона в рублевом выражении, зафиксированной по итогам вечернего клиринга, предшествующего дате расчета сбора, но не более чем две величины сбора за сделки с фьючерсами;

По истечении одного года с даты введения в действие новой редакции тарифов – в размере 10% от теоретической цены опциона в рублевом выражении, зафиксированной по итогам вечернего клиринга, предшествующего дате расчета сбора, но не более чем две величины сбора за сделки с фьючерсами.

К примеру, теоретическая цена (ее считает НКЦ) опциона составляет 1000 рублей. Значит, плата в виде 0,5% в переходный период составит 5 рублей с 1 опционного контракта. Однако, если во фьючерсе, являющемся базовым активом, плата равна 91 копейке, то трейдер заплатит 2 фьючерсных сбора (1 рубль 82 копейки). Спустя год плата составит 10%. Это повлияет на тарифы по сделкам с опционами вне денег, комиссия по которым не дотягивалала до двух фьючерсных сборов в переходный период.

Как видим, подорожание биржевого тарифа может составить до 100%. К примеру, трейдер, заключивший сделки с фьючерсом на доллар США-рубль 13 сентября, заплатил бы сбор в размере 50 копеек с контракта. По новым тарифам его плата составила бы 64 900 (номинальная стоимость контракта в рублях), умноженная на ставку тарифа 0,0014% и равнялась бы 91 копейке. Подорожание на 82% (таблица 2, ссылка на действующие сейчас тарифы).

Итак, тарифный механизм биржи существенно усложнится. Однако в течение четырех кварталов трейдеры будут воспринимать тарифы условно постоянными, так как обновляться они будут раз в квартал. Спустя год биржевая комиссия будет взиматься в режиме реального времени от суммы сделки.

Торговля на бирже существенно подорожает. Ударит она, в первую очередь, по активным дейтрейдерам. В то же время площадка сможет существенно повысить сборы со срочного рынка, который сейчас находится в аутсайдерах по биржевой комиссии после фондового и валютного рынков. Возможно, мы увидим пропорциональное снижение активности по обороту в контрактах как ответную реакцию на повышение тарифов. Маркетмейкеры срочного рынка, имеющие льготные условия (рибейты от биржи), вероятно, пострадают в меньшей мере, чем обычные трейдеры.

Следует ожидать и роста брокерской комиссии, так как традиционно она привязана к биржевой комиссии (1 к 1). Однако в борьбе за клиента многие посредники могут начать давать скидки в брокерской комиссии в зависимости от оборота и размера активов клиентов (как и сейчас).

Теперь Московская биржа сможет получать свою долю от трендов в тех или иных фьючерсных и опционных инструментах. К примеру, после девальвации рубля стоимость контракта выросла в два раза, а плата сохранилась на прежнем уровне. Новые тарифы нивелируют этот дисбаланс, что в итоге обеспечит бирже более существенный денежный кэш-флоу от срочного рынка.

Брокер – это посредник между фондовой биржей и инвестором. Он совершает сделки по распоряжению клиента, хранит его ценные бумаги, рассчитывает и оплачивает налоги. За каждую сделку брокер взимает комиссию.

Брокерская комиссия – это процент от суммы сделки (оборота).

Для примера рассчитаем, сколько бы вы заплатили брокеру, если бы он взимал комиссию в размере 0,1%. Покупая пакет акций на 20 000 рублей, вы платите брокеру всего 20 рублей. При сумме сделки в 50 000 рублей брокер получает всего 50 рублей. Это выгодно, если вы не совершаете сделки постоянно.

Размер комиссии указывается в брокерском договоре. Изучите его внимательно: в нем могут быть прописаны и дополнительные платежи. При выборе брокера они имеют значение.

Депозитарная комиссия

Комиссию за брокерское обслуживание (то есть за предоставление доступа на биржу) отделяют от платы за депозитарное обслуживание (то есть за хранение акций и обработку операций). Эта плата обычно фиксирована, ее размер зависит от среднего оборота каждого инвестора и количества сделок. Как правило, брокеры берут 100-300 рублей в месяц.

В интернет-магазине сайт депозитарная комиссия составляет 90 рублей в месяц. Сумма минимальна, так как наибольшее число клиентов – начинающие инвесторы. Комиссию взимают только в том случае, если в течение месяца была произведена хотя бы одна сделка. Вы можете хранить акции без комиссии.

Если вы планируете покупать и продавать акции постоянно, зарабатывая на разнице курсов, подсчитайте, какой доход вы можете получить, и будет ли он достаточно велик, чтобы покрыть комиссии.

Допустим, у вас есть 100 акций Газпрома. Вы купили их 1 ноября 2016 года за 14 198 рублей. 30 ноября вы решили продать пакет за 14 880 рублей. Вы в плюсе: заработали 682 рубля. Однако при этом вы оплатили брокерскую комиссию – два раза (чуть меньше 29 рублей), при покупке и при продаже, а также депозитарную комиссию – 90 рублей. Ваш итоговый доход – 563 рубля.

Комиссии по сделкам РЕПО

Если вы используете «плечо», то есть берете акции «в долг» у брокера, вы должны оплатить дополнительную комиссию. Ее взимают каждый день, пока вы держите ценные бумаги.

Другие проценты

Брокера и торговлю на фондовой бирже часто сравнивают с банковскими услугами. Это ошибка. Неверно будет и ожидать начисления процентов на остаток на брокерском счете. Проценты (в виде дивидендов) начисляют компании, выпускающие акции. Брокер ничего не должен: он лишь предоставляет инструмент, с помощью которого вы можете зарабатывать на акциях. И за это берет комиссию.

Трейдинг на Форекс - это один самых потенциально прибыльных видов деятельности, который к тому же доступен практически всем без исключения. Для работы понадобится освоение базовых познаний о валютном финансовом рынке, хорошая торговая стратегия, деньги, платформа и брокер, который будет представлять интересы трейдера. Задача валютного спекулянта на первый взгляд довольно проста и состоит в том, чтобы использовать колебания валютных котировок для спекулятивных финансовых операций по принципу «купи дешевле - продай дороже».

Однако размер прибыли, которую будут получать трейдеры у разных брокеров при выполнении одинаковых торговых операций, будет отличаться. Связано это с тем, что различные дилинговые центры по-разному оценивают стоимость своих услуг. Таким образом, комиссии Форекс брокеров - это важный элемент трейдинга, который нужно брать во внимание при выборе подходящего ДЦ, чтобы максимально увеличить потенциал возможного дохода в каждой сделке.

За счет чего живут брокеры

Брокерские дома, которые выводят торговые операции трейдеров на валютный рынок, естественно, желают получить за свои услуги соответствующее вознаграждение. Причем аппетиты различных компаний сильно разнятся и некоторые из них могут отнимать у трейдера значительную часть дохода. Денежные взимания с трейдеров брокеры на Форекс реализуют по трем основным направлениям - спред, комиссии и своп.

Поэтому перед тем как выбрать брокерскую компанию, нужно внимательно изучить предлагаемые торговые условия, чтобы выявить, как именно и в каком размере брокер берет свое вознаграждение с торговых операций трейдера.

Следует учесть, что наиболее популярные брокеры, которые уверенно лидируют в различных независимых рейтингах, обычно предлагают наиболее качественные условия, так как они исповедуют агрессивную политику конкурентной борьбы и готовы пожертвовать частью прибыли в одной сделке в борьбе за растущую численность своих клиентов. Поэтому новичкам, еще не особо ориентирующимся в параметрах торговых условий, наиболее разумным будет выбирать популярные Форекс компании.

Спред

При изучении торгового терминала, будущий трейдер сможет заметить, что брокер всегда предлагает две цены - Bid и Ask для каждого торгового актива в любой момент времени. Одно из этих значений всегда является лучшей ценой для покупки, второе - для продажи. В подавляющем числе случаев между этими ценами есть разница, которая носит название - спред. Его величина - это заработок брокера, который он на законных основаниях кладет в свой карман.

Чтобы понять, как зарабатывает Форекс брокер на спреде, достаточно рассмотреть простой пример. Допустим у пары EUR/USD цена Bid составляет 1.1000, а цена Ask 1,1002. Поскольку в каждый момент времени на рынке есть и медведи, им быки, то брокер покупает у продавцов по 1,1000, а продает покупателям по 1,1002, зарабатывая 2 пункта с каждого лота. Заключая сделку на Форекс трейдер сразу получает минус, так как брокер взимает с него величину спреда на момент открытия торговой позиции, подразумевая, что для фиксации прибыли по короткой позиции придется совершить длинную и наоборот.

Величина спреда у разных брокер отличается на различных инструментах, причем иногда довольно значительно. В некоторых случаях этот фактор и вовсе может стать решающим при выборе подходящего дилингового центра. В первую очередь это, конечно же, важно для скальперов, которые нацелены в каждой сделке на короткий тейк-профит в размере 5-10 пунктов. Поэтому если один брокер возьмет с них 1 пункт спреда, а второй 3, то, естественно, это существенно скажется на итоговом результате за месяц и работать со вторым ДЦ такому трейдеру будет просто невыгодно.

Читайте также:

Существует еще один важный момент, касающийся спреда, который не всегда учитывается новичками. Дело в том, что спред бывает плавающим и фиксированным. Первый обычно можно встретить на ECN-счетах с рыночным исполнением, а второй на «внутрикухонных». В периоды повышенной волатильности, которая обычно наступает во время выхода важных новостей, спреды существенно расширяются самими маркет-мейкерами или поставщиками ликвидности. Соответственно, поскольку брокеры именно у них берут котировки, то спред в такие моменты на ECN счетах также очень сильно расширяется и может вырастать довольно значительно, достигая иногда даже 50 пунктов!

Поэтому, если вход 1 лотом в позицию при обычном режиме со спредом 2 пункта принесет сразу минус в 20 USD, то открытие ордера тем же объемом в таких экстренных ситуациях приведет к минусу в 500USD!!! В то же время брокеры с instant исполнением вовсе не позволят войти в рынок, так как они согласно торговым условиям не имеют права повышать спред, но для них он уже увеличен маркет-мейкерами, поэтому они не пустят трейдера, пока спред не понизится до адекватных параметров, иначе им придется работать в минус.

Своп

Еще одной разновидностью комиссий со стороны Форекс брокеров выступает своп. Под этим термином понимают взимание платы за перенос позиции через ночь. Причем своп не всегда отнимает у трейдера, но и может также добавлять ему незначительную сумму на счет. Дело в том, что величина свопа зависит от разницы процентных ставок между валютами в используемой торговой паре.

Как правило, своп вовсе не берется во внимание трейдерами, которые работают на небольших таймфреймах. Его стоит учитывать только тем, кто планирует вложить очень большую сумму денег и удерживать сделку открытой на протяжении месяца и более.

Комиссия за объем

Довольно распространенной ранее тактикой было начисление брокерской комиссии трейдера на Форекс за каждый проторгованный лот. Со временем эта практика стала непопулярной и сейчас наиболее крупные дилинговые центры не используют ее совсем. Поэтому в большинстве случаев, когда брокер требует комиссию, то связываться с ним не стоит.

Оплата комиссии может быть оправдана только в тех случаях, когда брокер гарантирует низкий спред, даже во время выхода важных новостей, а взамен будет удерживать незначительную сумму денег, делающих такой подход оправданным.

Итог

Ознакомившись с тем, какие комиссии Форекс брокеров используются на сегодняшний день, трейдер может более осознанно подходить к выбору компании, с которой он хотел бы наладить взаимовыгодное сотрудничество. Это поможет выбрать для себя изначально более выгодные торговые условия, при которых потенциал прибыли будет большим. К тому же понимание этих основных моментов формирования заработка брокеров на Форекс может помочь в том, чтобы сразу не попасть в руки к тем, кто ставит своей главной целью выжать максимум с каждого трейдера.

Комиссия брокера должна быть оптимальной для трейдера. Слишком высокая комиссия значительно ухудшает финансовые результаты трейдинга, низкие комиссионные сборы сопутствуют плохому обслуживанию и отсутствию оперативной и качественной технической поддержки. Мы предоставляет конкурентную комиссию брокера

Мы знаем комиссии брокеров с аналогичными предложениями и поэтому предлагаем нашим максимально конкурентную комиссию брокера.

Обращаем ваше внимание на то, что у нас прозрачная и легкая в понимании система ценообразования. Все свои расходы вы будете знать ЗАРАНЕЕ!

• Нет никаких ежемесячных платежей
• Нет никаких разовых сборов
• Нет сбора поставщика данных (datafeed — бесплатный)
• Нет отдельного клирингового сбора
• Нет платы за перенос позиции через клиринг

После запроса вы получите на вашу почту файл с ПОЛНОЙ КОМИССИЕЙ БРОКЕРА и другими сборами (биржевой сбор и сбор NFA). И это итоговые сборы — вы больше ни за что не платите.